Actualidad económica y de mercados, 11 de junio

Las acciones globales fueron impulsadas al alza y se estabilizó el dólar con el lanzamiento del informe de empleo de EE.UU. para mayo. El Dow Jones se disparó más de 200 puntos y anotó su mejor día desde el 2 de enero, y el S & P 500 terminó una semana con dos derrotas seguidas después de una semana muy volátil, con grandes fluctuaciones de los precios en divisas y acciones. Los datos del trabajo estuvieron en línea con las expectativas. Se añadieron 170 000 puestos de trabajo más. La tasa de desempleo aumentó del 7.5 al 7.6%.

Las acciones japonesas repuntaron con fuerza el lunes por preocupaciones y la debilidad de los datos de China. Aunque las cifras de desempleo no señalan el colapso de las políticas de mitigación, todavía todos los datos económicos de los Estados Unidos deberán ser vigilados estrechamente. Esta semana tendrá que proporcionar estadísticas sobre las ventas minoristas. Poco aumentó en las primeras operaciones el índice MSCI Asia-Pacífico, que perdió un 1.1% el pasado viernes.

USD extendió sus ganancias frente al Yen japonés a 98.22 tras caer brevemente por debajo de 95 el viernes. Un yen más débil contribuyó a la duplicación de superávit en cuenta corriente de Japón en abril, en comparación con 2012. Los préstamos del Banco registraron su mayor alza anual en tres años. La tercera mayor economía creció 1.0% en el primer trimestre de 2013, lo que subraya la recuperación constante impulsada por un repunte en las políticas de estímulo radicales del gobierno de Abe Shinzo y el crecimiento global.

El índice dólar, DXY, añadió 0.2% a 81.880 tras caer a un mínimo de tres meses el jueves. El Euro es también más fuerte frente al Yen. EUR/USD cayó por debajo de 1.32 a 1.3193 después de una gran actuación el viernes después de las fuertes ventas de posiciones largas en dólares. El dólar australiano cayó a 94.11 dólares después de los decepcionantes datos de China, que es el mayor mercado de exportación de Australia. La economía china creció a su ritmo más lento desde hace 13 años. Los precios del petróleo se mantienen estables con el Brent por encima de 104 dólares por barril. El oro es de USD 1385.

Actualidad económica y de mercados, 7 de junio

El Yen japonés subió este jueves fuertemente. USD/JPY cayó ayer por debajo de 95,00, casi un tres por ciento. Las monedas de los productos básicos se encuentran bajo una fuerte presión con el dólar australiano a un mínimo de 19 meses. La volatilidad de la moneda sigue y tuvo una fuerte caída. Dow Jones cayó debajo de 15.000 debido a las preocupaciones de que la Reserva Federal de EE.UU., FED, puede reducir sus estímulos de compra de bonos, aun cuando la economía sigue siendo lenta.

La venta masiva en Wall Street fue generalizada. La venta podría sugerir que el repunte de siete meses está llegando a su fin. El S&P 500 ha caído un 3.6 por ciento desde su pico del 21 de mayo, el día antes de que Ben Bernanke dijo que la FED podría comenzar con la reducción del estimulo de Bonos, si los datos económicos eran favorables. Las cifras de desempleo y las estadísticas de desempleo que se presentarán hoy, son por tanto, cruciales.

Tanto el Dow Jones y el Nasdaq registraron sus mayores caídas porcentuales en seis semanas. La amplia mayoría de los mercados asiáticos sufrieron caídas similares y cayeron a nuevos mínimos. Los datos económicos han sido recientemente mixtos. Los inversores temen que la Reserva Federal reduzca su flexibilización monetaria antes de que la economía esté de nuevo en marcha, a pesar de las declaraciones claras de la FED diciendo que el estímulo continuará hasta que el desempleo se reduzca al 6,5%. Un informe de ayer mostró que los empleadores privados crearon muchos menos puestos de trabajo en mayo que los 160.000 previstos. Las cifras son un fuerte argumento en contra de los cambios.

La perspectiva alcista a largo plazo en el USD/JPY se mantiene. Los analistas no prevén caídas más pronunciadas desde ahora y todavía ven 120 dentro de las probabilidades en los próximos 6 - 12 meses. EUR/USD está resistiendo, llegando a 1.3305 ayer, ante las declaraciones de Mario Draghi.

Actualidad económica y de mercados, 6 de junio

Las bolsas de Asia cayeron a su nivel más bajo en 2013, debido a la incertidumbre sobre si la Reserva Federal de EE.UU. (FED) comenzará a dar de baja su programa de estímulo masivo. Desde 2008, la FED ha inyectado 2,5 billones de dólares en bonos para impulsar la economía. Con el aumento de la liquidez se han beneficiado las poblaciones estadounidenses que han alcanzado nuevos máximos, pero también dio lugar a un ingreso de US- de fondos en Asia y otros mercados. En la actualidad hay mayores preocupaciones, especialmente en Asia, sobre los fondos que fluye fuera de la región.

En los últimos días, esta tendencia se ha reflejado fuerte en el Yen japonés (JPY). En los últimos meses los fondos extranjeros, han inyectado al mercado de valores japonés rápidamente. El capital extranjero está tomando ganancias con venta de Yen con el efecto de que el yen se ha incrementado un 4% en los últimos días en relación con el USD. El par USD/JPY cayó por debajo de 100 el lunes, se recuperó de la fase inicial de la sesión del miércoles, pero luego bajó de nuevo a 99,2 yenes por dólar.

Las acciones estadounidenses cerraron en baja el martes, incluso, reanudaron su reciente caída, ya que los inversores vendieron sectores orientados al crecimiento en la especulación de que la Reserva Federal puede ralentizar el ritmo de su estímulo económico. Los índices han caído un 2 por ciento desde su máximo del 22 de mayo ya que los inversores tuvieron una toma de ganancias. Dow Jones bajó 0.50% a 15 177. Un alto funcionario estadounidense, dijo ayer que la FED está lista para volver a evaluar y posiblemente hacer cambios a su estímulo monetario masivo.

El Presidente de la FED, Ben Bernanke, ha sido consistente en sus comentarios sobre la flexibilización monetaria y destacó que la prueba de un cambio real en la economía de EE.UU. se refleja en una meta de desempleo de 6,5%, lo cual es necesario antes realizar cambios. Después de los decepcionantes datos de fabricación a principios de semana, las solicitudes de desempleo presentadas el viernes podrían resultar decisivas para el programa de estímulo si se va a continuar hasta el final del año.

El dólar se recuperó el miércoles de una liquidación temprana, mientras que el dólar australiano cayó a 19 meses de baja debido a los decepcionantes datos de crecimiento. EUR/USD llega esta tarde hasta 1.3170, después de la comparecencia de Mario Draghi ante la prensa. Los precios del petróleo subieron, NYMEX está en 93.63 y el crudo Brent en $103 dólares por barril.

Actualidad económica y de mercados, 4 de junio

Las bolsas de Asia cayeron ayer lunes después de recientes máximos. Continúa la incertidumbre sobre cuánto tiempo más seguirá la corriente de estímulo de EE.UU. Las últimas cifras del PMI de China publicadas durante el fin de semana, generan preocupación en vista de suavizar las demandas internas y externas. Más datos a lo largo de esta semana podrían dar una pista sobre el crecimiento y las perspectivas de la demanda, se espera que muestre un poco de dirección en lo que respecta a la duración de la relajación monetaria.

El índice dólar subió la semana pasada debido a los datos sobre la economía de EE.UU. esto alentarían a la Reserva Federal (FED) para reducir el estímulo monetario, que han impulsado las inversiones en activos con mayor riesgo, como las monedas de mercados emergentes. El Rand sudafricano, Peso mexicano y Florín húngaro fueron los más afectados con respecto al dólar en una semana volátil en el mercado de divisas los inversores tuvieron que reducir su exposición a los activos

El dólar de Nueva Zelanda cayó más que cualquier otra moneda, después que su Gobernador del Banco de la Reserva dijera que el dólar neozelandés seguía siendo sobrevaluado. Por lo tanto se necesitan más intervenciones de divisas para debilitar el Kiwi.

El EUR/USD ganó sustancialmente el jueves pasado, pero bajó debido a las cifras de desempleo publicadas el viernes. La tasa de desempleo en la zona euro alcanzó un nuevo récord de 12.2 por ciento. El desempleo juvenil alcanza niveles alarmantes. EUR/USD cotiza a 1.3060 esta mañana. El Presidente del Banco Central Europeo (BCE), Maro Draghi, dijo que la economía de la eurozona está en camino de una recuperación impulsada por las políticas monetaria del BCE, y por la demanda exterior.

El Yen japonés se enfrenta a 100.20 en medio de un combate de toma de ganancias de los inversionistas durante la semana pasada. GBP se mantiene estable en 1,53. Los precios del petróleo están bajo presión, pero el crudo Brent se sigue cotizando por encima de 100 dólares por barril. Los precios del oro están un poco más arriba en 1.395 USD.

Nuevo rally en el mercado cambiario; buenas condiciones para el Euro

Se han creado todas las condiciones para una manifestación de EUR/USD: los informes de la zona euro fueron mejores de lo previsto, y peor de lo previsto para los EE.UU. El par podría ir por encima del nivel de resistencia de 1.30, a pesar de que alcanzó un máximo de 1.3061 el viernes. Es muy interesante saber que los datos de los EE.UU. no eran tan graves como se había predicho, y en general  la zona euro, no presenta un estado realmente satisfactorio. La conclusión viene por sí mismo, pues la sobrecompra del USD da poder al EURO.

Así, el PIB (Producto Interno Bruto) de los EE.UU. en el primer cuarto cayó desde 2.5% a 2.4%. El número de desempleados creció a 354 mil y han presentado una solicitud para recibir una subvención. No es suficiente para asustar a Bernanke, pero es más que suficiente para provocar a los inversores cerrar las posiciones largas en dólares. Esto también dio apoyo a la libra esterlina.

Después de las decepciones con el mercado laboral en Alemania. Por lo general, existe una correlación directa: no hay ingresos, no hay gastos, sin embargo la tensión en el mercado aumenta y los analistas predicen el crecimiento de los indicadores. Si los volúmenes de ventas realmente aumentaran, dará apoyo adicional para un mayor fortalecimiento de EUR/USD a los próximos niveles de resistencia en 1.3070 y 1.3110.

En relación a Japón, vale la pena reconocer la declaración del FMI (Fondo Monetario Internacional), en la que se apoya por completo la actual política monetaria del país, y afirmó amplias posibilidades de su posterior realización. Por otra parte, el problema con el crecimiento de la rentabilidad de los bonos del estado se considera que es completamente controlable. Las bolsas de Asia comenzaron el día de manera positiva, sin embargo, la confianza de los compradores ya se había evaporado. Nikkei Japonés se recupera ligeramente de las pérdidas de ayer, mientras que el Hang Seng de Hong Kong una vez más se ve peor que sus "colegas".

Los precios de los metales preciosos se mantuvieron estables durante la pasada semana, el oro en $ 1,417.08 y plata en $ 22,74. Los precios del petróleo son un poco más bajos, con el Brent en $ 102.07 por barril y el WTI en $ 93.47.La reunión del viernes de los representantes de los países miembros de la OPEP se convierte en un acontecimiento clave en el mercado del petróleo. Se discutió el aumento de la producción de petróleo en los EE.UU y se cuestionó sobre las cuotas actuales de producción. Estados Unidos ahora produce volúmenes récord de aceite, lo que reduce la dependencia de los antiguos exportadores.