Las estadísticas no confirman que la decisión de la FED sea justificada.

Ayer jueves, el mercado estadounidense terminó la sesión de negociación con una pequeña disminución debido a los datos estadísticos macroeconómicos publicados. El deterioro de los datos sobre el número de nuevas viviendas y las solicitudes de beneficios por desempleo arrojan una sombra sobre la reciente mejora de las previsiones económicas de la FED.

El número de solicitudes primarias de subsidio por desempleo inesperadamente saltó hasta un máximo de los últimos 9 meses y al nivel de 379 mil desde 369 mil, y las ventas de casas en el mercado secundario disminuyó en un 4,3% a 4,90% millones de dólares que fue mucho peor que el promedio de las proyecciones.

En consecuencia, a raíz de los resultados de la sesión de negociación en el indicador de "blue chips " el índice Dow Jones Industrial Average cerró con un aumento de 0,07% en el nivel de 16179,08 puntos, el índice de mercado S & P 500 descendió 0,06% para hasta un nivel de 1809,60 puntos y el índice de las empresas de alta tecnología Nasdaq retrocedió 0,29% para hasta un nivel de 4058,13 puntos.

La sesión de negociación en Asia tampoco se está desarrollando en la dirección positiva. Los índices de la región se manejan principalmente en el terreno negativo. La principal desventaja sigue llegando de China,  aunque la situación en el mercado de la liquidez se mantiene. Ayer el Banco nacional de China llevó a cabo inyecciones de liquidez en el mercado, sin embargo, prácticamente no afectó las tasas interbancarias.

El precio del oro cayó a su nivel mínimo de los últimos tres años debido a la decisión de la FED de reducir el programa de pago de los bonos desde enero del próximo año. Los analistas de Goldman Sachs Group estiman que no debe excluirse una mayor depreciación de este metal precioso. Ellos creen que hasta el final del próximo año el costo del oro caerá a 1050,00 dólares por onza troy. Cabe señalar que los expertos presentaron estas previsiones ya hace un mes.

Ayer el oro alcanzó un nivel mínimo desde 3 de agosto 2013 a 1188,68$ la onza troy, cotizando hoy en un precio de $ 1194,61. La plata, a un precio de 19,22 $ por onza troy.

Los precios del petróleo también cayeron, Brent está perdiendo 0,33% y cotizaba en el nivel de 109,93 dólares por barril, el WTI está desactivado por 0,25% en un nivel de 98,79 dólares por barril.

Los rumores respecto a la reducción de QE continúan latentes en el mercado de valores de los EE.UU.

La actual semana promete ser la más interesante para todos dejando atrás por fin el 2013. El jefe de la FED, Ben Bernanke, presidirá la que probablemente, sea su última reunión como presidente y nadie excluye la posibilidad de que él pueda terminar su mandato de 7 años con inicio de giro de las medidas estimulantes. Sin lugar a dudas, aunque la probabilidad de tal resultado ya presiona sobre la dinámica de los mercados de valores , y la perspectiva a cortar el rally de Año Nuevo puede obligar a Bernanke para reducir la compra de volúmenes por sólo una suma simbólica . Sin embargo, incluso en este caso, será suficiente para devolver la demanda para el dólar EE.UU. , especialmente contra el yen y la libra esterlina.

El mercado de valores de los EE.UU. paseó el viernes por un rango lateral, que tuvo sesión de negociación final con cambios mínimos. Sin embargo esta disminución que los índices bursátiles estadounidenses mostraron durante la semana pasada entre el 1,5 y 1,7%, fue el máximo de los últimos 2 meses. 

A medida que la sesión de negociación en consecuencia llegó al final con el Dow Jones en un de 0,1%, alcanzando el nivel de 15755,36 puntos, el S & P disminuyó un 0,01% hasta el nivel de 1775,32 puntos y el Nasdaq aumentó un 0,06 % % hasta el nivel de 4000,97 puntos. Las ventas también fueron causadas por la publicación de datos preliminares sobre un índice de la actividad empresarial en la industria de acuerdo con HSBC - el indicador disminuyó de 50,8 puntos en noviembre a 50,5 puntos en diciembre.

Los principales índices bursátiles de Europa el viernes no mostraron cambios considerables. Tras los resultados de una semana descendieron entre el 1,4 y 1,8% contra las estadísticas macroeconómicas y noticias corporativas de la zona euro que decepcionaron a los inversores. Las acciones de la compañía de seguros británica RSA Insurance Group aparecieron en los líderes de la caída el viernes, después de haber caído un 7% después de los mensajes sobre la renuncia de su director ejecutivo. Así, el índice británico FTSE- 100, después de haber perdido en una semana el 1,7%, cayó por sexta semana consecutiva.

Movimientos precavidos en los mercados, antes de la reunión de la FED

Los mercados de valores continuaron con un crecimiento. Por la mañana, la cotización de los activos de riesgo se apoyaron en los datos sobre el crecimiento de la exportación de China en noviembre en un 12.7 %% tras un crecimiento del 5.6 %% en octubre. Estos datos se consideraban no sólo como algo positivo para la economía, sino también como un testimonio de la creciente demanda mundial. Cabe señalar que los inversores no se apresuran a sacar conclusiones acerca de un inicio precoz de giro de estimular las medidas de la FED, después de la obtención de datos fuertes sobre el producto interno bruto de los EE.UU. para el III trimestre y las estadísticas sobre el mercado laboral estadounidense en noviembre. Así el índice del mercado amplio S & P 500 alcanzó un nuevo récord histórico ayer.

Como resultado de la sesión de negociación, el Dow Jones aumentó en un 0.03 %% hasta el nivel de los 16.025.53 puntos. Nasdaq sumó 0.15 %% y alcanzó un nivel de 4.068.75 puntos y el S & P 500 aumentó un 0.18 %% hasta el nivel de los 1.808.37 puntos.

Ayer, los mercados también escucharon la opinión de dos representantes de la FED, ambos son relativamente positivos. Hubo una declaración del jefe de la FED de Saint Louis, James Bullard, quien en el año en curso, tiene derecho a votar en las reuniones. Informó que las últimas mejoras en el mercado laboral aumentaron la probabilidad de una reducción rápida de las medidas estimulantes, sin embargo, estas acciones deben realizarse con sumo cuidado ya que la inflación se encuentra en niveles mínimos. La declaración del jefe de la FED de Dallas, Richard Fisher, quien adquirirá un voto a favor del FOMC. Llamó a la hora actual como “adecuado" para iniciar el giro de los volúmenes de QE , sin embargo, también explicó que cualquier operación del regulador han de proceder con las condiciones de plena claridad y transparencia a los mercados.

De acuerdo con recientes encuestas de Bloomberg, alrededor del 34 %% de los economistas y los analistas esperan el comienzo del giro de volúmenes de incentivos cuantitativos en la reunión de diciembre, por lo que la gran mayoría está segura de que al final del I trimestre de 2014, el volumen de las compras de los activos de la Fed va a ser inferior a los actuales 85 mil millones de dólares al mes.

El comienzo de la nueva semana en los mercados de productos básicos fue negativa. Las cotizaciones de petróleo y la mayoría de los metales disminuyeron considerablemente ayer después de la publicación de los datos estadísticos de China y Alemania. El volumen de las importaciones a China en noviembre se desaceleró en las tasas de crecimiento del 7.6%% al 5.3 %% en la expresión anual. Además, el volumen de la producción industrial en Alemania en octubre disminuyó inesperadamente al mínimo ya que los valores de mayo cayeron en un 1.2 %% en septiembre frente a las previsiones de crecimiento del 0.9 %%. Se observó la presión adicional de las cotizaciones del petróleo, debido a la primera reunión, que comenzó en Viena, por expertos de Irán y de otros seis países, en relación con el desarrollo de los mecanismos de aplicación del acuerdo provisional alcanzado a finales de noviembre.

Brent se cotiza en un nivel de 109.63 por barril añadiendo un 0.45 %%, el WTI está en un precio de 97.95 dólares por barril aumentando un 0.40 %%. El oro es de hasta un 0.87 %% en el precio de 1.244.98 por onza troy y la plata está tratando de recuperar lo que se perdió la semana pasada a un precio de 19.94 por onza troy.

Las cotizaciones del petróleo subieron y quedan a la espera de la reunión de la OPEP

Ayer miércoles, los mercados de acciones estadounidenses cerraron la sesión de negociación en un polo negativo contra la especulación sobre el programa QE3, entrando ya en diciembre. El signo principal y probablemente, la única razón para la renovación de las conversaciones sobre el pago de los bonos fue el indicador de empleo de ADP del mes de noviembre, que superó considerablemente las previsiones de los expertos de 173.000 y ha hecho 215.000. En caso de altos datos sobre un mercado de trabajo de los EE.UU. que se publicará el viernes, lo más probable, será que vamos a ver un final fascinante del año.

Mientras tanto, otros indicadores estadísticos importantes parecían ser peores que las previsiones del mercado, sobre lo que también había que influir y no permitió que los índices perdieran mucho más valor. En primer lugar, vamos a prestar atención a un índice de las condiciones económicas de ISM en la esfera no productiva para noviembre, que se redujo de 55,4 en octubre a 53,9, cuando los análisis predecían 55. La deficiencia de la balanza comercial del país, a su vez, apareció por encima de las expectativas de los economistas de $ 40000 millones e hizo $ 40,64 mil millones. Las estadísticas sobre las ventas de casas nuevas en EE.UU., publicadas el día anterior durante 2 meses a la vez, debido al cierre de los trabajos del gobierno en octubre, tampoco trajeron ningún dato positivo a los mercados, para octubre el indicador superó ligeramente las previsiones de los analistas , en septiembre fue mucho menor a lo esperado.

Como resultado, el indicador de "Blue chips " el índice Dow Jones Industrial Average se redujo un 0,16% y se cerró en un nivel de 15 889,8 puntos. El índice del mercado S & P 500 se fue a una rebaja inferior de 0, el 13% a nivel de 1 792,81 puntos, y el índice de las empresas de alta tecnología Nasdaq creció un 0,02 % a un nivel de 4038 puntos.

El petróleo no está dispuesto a perder las posiciones y trata de mantenerse en los niveles alcanzados a principios de la semana. Esta mañana aumentaba un 0,05% y se negocia en un nivel de 97,48 $ , Brent es ligeramente inferior al 0,27% en un nivel de 111,13 $ por barril. Los metales preciosos opuestamente están perdiendo en el precio, el oro es decreciente para 0,67% al precio de 1238,80 dólares por onza troy , la plata está desactivado por 0,88% al precio de 19,66 $ por onza troy .

Después del bloque de ayer de las estadísticas en los EE.UU. , toda la atención cambia gradualmente a lo largo de las acciones de los bancos centrales - el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo va a tener reuniones hoy. Y si el regulador Inglés puede mantener status quo , desde el Banco Central Europeo, todo el mundo está esperando para la continuación en la mitigación de la política monetaria .

Diciembre: ¿Rally o calma en los mercados?

Estamos entrando en diciembre, el último mes de 2013. La primera semana en curso es de trabajo, por lo que tradicionalmente se satura con importantes estadísticas macroeconómicas y eventos, capaces de tener un impacto fundamental sobre las acciones, materias primas y mercados de divisas, y también establecer el estado de ánimo de los inversores por todo diciembre. Muy pronto juzgaremos si los participantes de los mercados serán capaces de ver un tradicional "rally de Navidad " o diciembre se convertirá en un mes correccional en los mercados de valores.

Al principio de la semana el fondo externo puede ser descrito como negativo. El viernes la sesión de negociación en los EE.UU llegó a su fin con los índices que llegaron a resultados diferentes. La tradicional temporada de ventas de Navidad comenzó el viernes en Estados Unidos, lo que impulsó los precios de los minoristas estadounidenses considerablemente. Las ventas al menudeo es un factor clave de la economía nacional de los EE.UU. ya que dos tercios de la actividad del negocio se basan en los gastos de consumo.

Por lo general, durante el período de Navidad, las empresas de comercio reciben hasta un 40%% de ingresos anuales. Según los datos de ComScore, las ventas en línea en el "Viernes Negro " se incrementaron en un 15% y alcanzaron un récord de US $ 1,2 mil millones, por tanto para los primeros 29 días de la temporada festiva (que comenzó el 1 de noviembre ) las ventas generales de Internet hicieron $ 20.6 mil millones que fue un 3,1% superior a los datos del mismo periodo del año anterior . Cabe señalar que las compras en línea en el Día de Acción de Gracias, crecieron a su vez un 21% en $ 766.000.000.

Sin embargo, sólo el Nasdaq logró terminar la jornada en " zona verde " que se sumó un 0.37% y terminó el día de negociación al nivel de 4.059.89 puntos. Dow Jones perdió 0.07% cayendo hasta el nivel de los 16.086.41 puntos y el S & P 500 perdió un 0.08% bajando a 1.805.81 puntos.

En la plataforma asiática, ayer lunes prevalecían los estados de ánimo vendedores. El índice del mercado de valores chino Shanghai Composite disminuye en un 0.82% después de la publicación de los datos corregidos sobre la actividad empresarial en la industria del país. Así, de acuerdo con las estimaciones de HSBC, el valor del PMI en noviembre hizo 50.8 puntos, cuando se declararon 50.4 puntos anteriores. NBS no trajo sorpresas desagradables. El indicador se mantuvo en el nivel de 51,4 puntos. Además el KOSPI de Corea disminuye el lunes en un 0.6% y la el Hang Seng de Hong Kong logra crecer hasta 0.54%.

En el mercado de Commodities, el petróleo está más o menos en los niveles alcanzados durante la semana pasada. Brent en el nivel de $ 109,68 por barril con un incremento del 0.31%. El oro y la plata están perdiendo su valor. Oro está perdiendo un 0.32% en el nivel de 1.246.35 por onza troy y la plata está disminuyendo un 0.89 %% al precio de 19.86 por onza troy.