viernes, 28 de junio de 2013

Actualidad económica y de mercados, 28 de junio



Durante el pasado miércoles, la manifestación de las bolsas de valores en los EE.UU. continuó por segundo día consecutivo con los tres índices en territorio positivo. Dow Jones Industrial subió 1.02% y el Nasdaq añadió 0.85% después de los números del PIB. El crecimiento real del PIB fue del 2.6% y no el 3.4% anunciado inicialmente. La mayor revisión se realizó con las cifras de consumo que habían creado grandes expectativas. Cuando el mercado se dio cuenta de que estas cifras negativas pueden conducir a la relajación monetaria prolongada, las malas noticias de repente se convirtieron en buenas.

El mercado de valores europeo también demostró fuerza con todos los principales índices ganando terreno en París, saltando 2.09%, seguida por la de Alemania, con un 1.66 %. Las acciones en Inglaterra y Escandinavia fueron los otros ganadores. El Presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, contribuyó al buen sentimiento, ya que en un comunicado destacó que el BCE seguirá con su política monetaria acomodaticia. Esto fue interpretado como un BCE que seguirá comprando bonos de los países más débiles de la zona euro, si es necesario.

Los mercados globales vieron a los metales preciosos caer a su nivel más bajo en 3 años. El oro cayó $ 43 a 1230 dólares la onza. Los analistas predicen que en el metal la marca fijada es de 1200. Una caída al nivel de 1000 USD parece más probable ahora. La plata está siguiendo el mismo patrón y cayó ayer al nivel de 19.80 a 18.65 dólares la onza. Los precios del petróleo permanecen relativamente bien con el comercio de crudo Brent por encima de 101 dólares por barril.

El dólar estadounidense también ha sido el ganador en las últimas 24 horas de negociación. El índice del donar alcanzó su nivel más alto en 3 semanas. EUR /USD se encuentra bajo presión en renovada lucha por mantenerse por encima del nivel de 1.30 tras caer a través de los 120 días de medias móviles críticos de 1.3062. El Euro muestra todos los signos de haber caído en un territorio bajista. USD/JPY cotiza estable en 97.80 después de que el temor de una crisis bancaria en China parece haber terminado por ahora.

jueves, 27 de junio de 2013

Actualidad económica y de mercados, 27 de junio



La vivienda y la fuerte fabricación levantaron los mercados de acciones de Estados Unidos después de varias sesiones con pérdidas después de la reunión de la Reserva Federal (FED) y la declaración del Presidente Ben Bernanke el miércoles pasado. Los mercados globales han estado ya en crisis en la perspectiva de un estrechamiento en el programa mensual de 85 mil millones USD de bonos de compra, que han alimentado las existencias de liquidez y creó lo que muchos ven como un acto artificial. La incertidumbre en cuanto a si la flexibilización monetaria continuará, en dos semanas ha acabado con la mayor parte de estas ganancias.

Los datos económicos presentados ayer dieron argumentos de peso sobre si la economía de EE.UU. está de vuelta en el camino correcto y la meta de desempleo del 6.5% establecido por la FED, está a nuestro alcance. La declaración de la semana pasada ha creado fuertes olas, los representantes de la FED, tienen entusiasmo por la posibilidad de un rápido fin a la flexibilización monetaria, haciendo hincapié en las muchas incertidumbres y las condiciones de la FED para la culminación.

Estos esfuerzos fueron hasta cierto punto socavados por más de siete años con cifras de vivienda con mayor demanda de bienes de capital, tales como automóviles y aviones apuntan en la misma dirección. Dow Jones en números positivos a su vez después de cuatro sesiones con pérdidas tristes. Dow Jones terminó 0.65% arriba en 14 754, aún muy lejos del objetivo de 15 000. Nasdaq también ganó terreno y se añade 0.5%. Los mercados europeos terminaron en terreno positivo después de grandes pérdidas desde la semana pasada.

El dólar es el gran ganador con la declaración de la FED. Ganó un nuevo camino después de la publicación de los datos de vivienda. EUR / USD se quedó un poco atrás que comenzó con buen pie en 1.3235 y sumerge en un punto por debajo del nivel de resistencia de 1.3172, que representa los últimos 200 días de media móvil. Una caída por debajo de ese nivel se indica que el EURO se encuentra en territorio alcista. EURO cayó a una profundidad de 1.3162, pero se ha recuperado desde muy por encima de 1.30172 a 1,3091.

El USD / JPY sigue un patrón de comercio similar y destaca en 97.90. Dólar australiano se recuperó con fuerza mientras que las condiciones de crédito más restrictivas del Banco Central de China hacia los prestamistas privados que realizan con una política irresponsable, tuvieron a los mercados de valores chinos con escalofrios. Las pérdidas fueron, en un momento dado, el 5.5%, pero se volvieron a un modesto 0.2%. Mientras que la economía de EE.UU. parece mejorar fundamentalmente, hay grandes signos de interrogación alrededor de la segunda economía más grande del mundo. Los precios del petróleo y las materias primas han subido con los nuevos datos positivos en EE.UU..

martes, 25 de junio de 2013

Actualidad económica y de mercados, 25 de junio



Las acciones y los bonos del gobierno se vieron presionados al final de la semana pasada. Este desarrollo continuó ayer, donde las acciones asiáticas cayeron después de un año y medio a la baja, ya que los inversores están preocupados por la estabilidad económica y financiera de China, al mismo tiempo tratan de ajustarse a la posibilidad de disminuir el apoyo de la Reserva Federal. El índice MSCI del Pacífico asiático cayó a su nivel más bajo desde septiembre del año pasado, registrando una caída del 4.5% la semana pasada. Índices de Estados Unidos sufrieron su mayor caída semanal en un año.

Los mercados globales se tornan frágiles con caídas dramáticas, los mercados de valores se ven especialmente afectados. La declaración de la Reserva Federal de EE.UU. (FED), pone de relieve la poca tolerancia que hay de un cambio en la política. Además de la fuerte caída de la renta variable, los precios de los bonos del gobierno de EE.UU. también sufrieron las consecuencias. El rendimiento de los bonos a 10 años subió 8 puntos básicos, hasta el 2.5%, el nivel más alto desde 2011. El rendimiento del Bono alemán subió el viernes un 1.73% después que el presidente de la FED, Ben Bernanke, dijera que la FED estaba preparándose para un nuevo nivel  en la compra mensual de activos de $ 85 mil millones al mes y terminar este programa en el primer semestre de 2014.

El último aumento de los rendimientos del Tesoro añadió impulso al dólar, que fue el gran ganador de la semana pasada. EUR/USD sigue bajando y se cotiza a 1.3130. El USD/JPY a 97.45. En China las tasas de Money Mark se mantuvieron volátiles, los inversores se mantienen en un estado muy preocupado por las intenciones de las autoridades chinas. La reciente alza en las tasas de mercado compuestos genera temores de una desaceleración más fuerte de lo esperado en la economía china. Las bolsas chinas lideradas por los bancos, continúan su espiral descendente.

Los Commodities, como los metales preciosos, en particular, fueron los más afectados por la volatilidad del mercado. El oro regresó a los niveles de 2010 después de caer por debajo de $ 1.300, actualmente comercia en 1285. El oro está ahora más del 30% por debajo del nominal máximo histórico de 1.921. Precios de la plata cayó un 8.5% por debajo de 20 dólares la onza. El euro perdió un 1.7% en relación al dólar la semana pasada. Posiciones cortas en euros fueron sin embargo reducidas agresivamente, lo que sugiere que los operadores esperan una corrección rápida. La fuerte caída se observa en el dólar australiano, que, desde marzo, ha perdido un 17% frente a la moneda común, también podría indicar un rebote.

lunes, 24 de junio de 2013

Mercados colapsados desde las declaraciones de la FED



Continúa el colapso de los mercados mundiales de renta variable. El comunicado de la FED ofrecido el pasado miércoles de bajar el estímulo económico y terminar el programa de compra de bonos en el 2014, ha creado el pánico y el miedo. El índice de temor llegó a la cima en el año. En Nueva York las bolsas de valores se desplomaron. Los últimos dos meses las ganancias fueron exterminadas en dos sesiones. Dow Jones cayó 2.34% a 14 758 después de que los mercados europeos se vieron muy afectados al principio del día. En Asia, los mercados siguen cayendo dramáticamente.

Los metales preciosos y las divisas de los países en desarrollo fueron especialmente afectados. Los precios del oro cayeron más de 100 dólares y alcanzaron niveles no vistos en años. La plata fue aún más duro golpeó y cayó un 10% en dos días el comercio por debajo de 20 dólares la onza. Los precios del petróleo cotizan en dólares y cayeron un 2.7% en parte como resultado de un dólar más fuerte. El crudo Brent ha caído cuatro dólares y cotiza a 102 USD el barril. Otras materias primas como el cobre, conducen más abajo. El sentimiento del mercado está confundido y desorientado como consecuencia de sentencia condicional de la FED.

El programa de compra de bonos de la FED ha impulsado las ganancias del mercado desde el pasado otoño y ha creado un fuerte repunte teniendo índices en nuevos máximos históricos. Los inversores, han estado comprando en las caídas del mercado. Existe una gran incertidumbre, sobre si este patrón continuará. El dinero ahora dejando el mercado de renta variable parece estar convencido de que el rally del mes pasado ha sido creado principalmente por la FED, y hay que considerar si la caída representa una oportunidad de compra o de una tendencia continua.

Las financiaciones más elevadas de gastos interbancarios de China, se están añadiendo al nerviosismo de mercado en una situación en la que la economía china se está desacelerando. Las acciones chinas cayeron un 2,8%. Un eventual fin de la política monetaria han expresado su preocupación a una tasa de interés más alta en EE.UU. lo que impulsará una migración masiva de los mercados emergentes. El dólar se ha debilitado un tanto contra una canasta de monedas después de sus grandes ganancias del jueves. EUR/USD cotiza en 1.3100 y el USD/JPY en 98,35.

viernes, 21 de junio de 2013

Actualidad económica y de mercados, 21 de junio



La Reserva Federal de EE.UU. (FED) comenzará a disminuir su programa de flexibilización monetaria en el segundo semestre de 2013, y va finalizar la compra de bonos por completo en el primer semestre de 2014. Ese fue el mensaje del Presidente Ben Bernanke tras la reunión de la FED del miércoles. Sin embargo el crecimiento continuo, la inflación controlada y el logro de la meta de desempleo del 6,5% de la FED ha hecho que la economía de EE.UU. esté creciendo moderadamente, pero la FED ve un mayor riesgo de recesión debido a los recortes presupuestarios, que han debilitado el crecimiento. Las políticas de tasas de interés continuarán.

Los mercados reaccionaron haciendo bajar las acciones. Dow Jones industrial cayó un 1.35%. Nasdaq perdió 1.12%. Los índices asiáticos se desplomaron en las noticias. El programa de compra de bonos ha sido el principal impulsor de este año. El MSCI Asia-Pacífico- cayó más del 3%. El Nikkei japonés se vio muy afectado al igual como lo fueron en Australia, Nueva Zelanda y otros mercados asiáticos. La caída de los mercados de renta variable, probablemente vaya a continuar en la Europa actual.

La conclusión de la FED y los comentarios de Bernanke no son tomados como una gran sorpresa. En las últimas semanas se ha especulado que la FED estaba convencida de que la economía de EE.UU. está en el buen camino, pero mantiene la puerta abierta para que las políticas de estímulo continúen en el peor de los casos. Esta "salida" de la flexibilización monetaria difícilmente será calmar a los mercados nerviosos que generalmente reaccionan de forma exagerada a las noticias consideradas como negativas.

La decisión de la FED ha fortalecido el dólar en relación a todas las monedas. EUR/USD ha caído del nivel de 1.34 a 1.316. El Yen también ha perdido terreno y se cotiza a 97.75 yenes por dólar. GBP/USD, que últimamente se ha negociado en torno a 1.57, cayó hasta 1.5413. El AUD/USD cayó hasta 0.9162. Los nuevos datos confirman un crecimiento más lento de China. Los precios del petróleo han caído. Brent en 104,69 dólares por barril. Los precios del oro y las materias primas siguen perdiendo terreno.